De excentrieke verzamelaar van artefacten uit de tijd van de stomme film Forrest J. Ackerman roept de hulp in van de gepensioneerde FBI-agent Scott McKenzie. Hij geeft hem de opdracht de enig overgebleven kopie van de film Londen na middernacht op te sporen. McKenzie, ooit de vertrouweling van FBI-directeur J. Edgar Hoover, aanvaardt de opdracht en zo begint een soms uitermate gevaarlijke zoektocht naar de Heilige Graal van de stomme film. Veel tijd heeft McKenzie niet want Ackerman verkeert in het beginstadium van de ziekte van Alzheimer en begint dingen te vergeten.